Nors egzistuoja dviejų tipų pensijos – nustatyto įnašo ir nustatytos išmokos – dažniausiai tradicinė pensija yra nustatytos išmokos planas. Darbuotojo darbo metais darbdavys moka įnašus į pensijų fondą (nustatyto įnašo atveju prisideda ir pats darbuotojas). Išėjus į pensiją, darbuotojas gauna mėnesines išmokas visą likusį gyvenimą. Šios išmokos priklauso nuo tam tikros procentinės dalies nuo vidutinio atlyginimo per didžiausiai apmokamus darbo metus ir darbo stažo toje įmonėje.
Svarbiausi aspektai
- Tradiciniai nustatytos išmokos pensijų planai nyksta, ypač privačiame sektoriuje, tačiau jie vis dar paplitę viešajame sektoriuje.
- Pensijų fondus finansuoja darbdaviai, o kartais ir darbuotojai.
- Viešojo sektoriaus pensijų planai dažnai yra dosnesni nei privatūs.
- Privatūs pensijų planai yra reguliuojami valstybės ir yra apdrausti Pensijų garantijų korporacijos (PBGC).
Kaip veikia pensijų fondai?
Tradiciniai pensijų planai palaipsniui nyksta privačiame sektoriuje. Daugiausiai aktyvių ir augančių fondų turi viešojo sektoriaus darbuotojai, pavyzdžiui, valstybės tarnautojai.
Paprastai negalima paimti ankstyvų išėmimų ar paskolų iš pensijų fondų. Privatūs pensijų planai dažnai neturi infliacijos kompensavimo mechanizmo, todėl laikui bėgant išmokų perkamoji galia gali mažėti.
Viešojo sektoriaus pensijos dažnai dosnesnės. Nors daugelis pensijų planų taiko 1% formulę, didžiausias JAV pensijų planas – Kalifornijos viešųjų darbuotojų pensijų sistema (CalPERS) – daugeliu atvejų taiko 2%. Tokiu atveju, jei darbuotojas turi 35 metų stažą ir jo vidutinis atlyginimas per penkerius geriausius metus siekė 50 000 €, jis galėtų gauti apie 35 000 € per metus (apie 2 916,67 € per mėnesį). Be to, viešieji planai dažnai turi infliacijos kompensavimo mechanizmą.
Kaip pensijų planai yra reguliuojami ir apdrausti?
Egzistuoja du pagrindiniai privatūs pensijų planai: vieno darbdavio planai ir kelių darbdavių planai (pastarieji dažnai taikomi profsąjungų nariams, dirbantiems keliems darbdaviams).
Abu planai yra reguliuojami pagal 1974 m. Pensijų užtikrinimo įstatymą (ERISA). Šis įstatymas sustiprino pensijų sistemą ir įsteigė Pensijų garantijų korporaciją (PBGC).
PBGC veikia kaip pensijų draudimo fondas: darbdaviai kasmet moka įmokas už kiekvieną dalyvį, o PBGC garantuoja, kad darbuotojai gaus pensijų išmokas net tuo atveju, jei planas bankrutuotų.
Tačiau PBGC nebūtinai moka visą numatytą išmokų sumą – taikomos metinės ribos. 2024 m. didžiausia garantuota mėnesinė išmoka 65 metų pensininkui, kuris renkasi vieno gyvenimo trukmės anuitetą, buvo 7 107,95 € per mėnesį. Kelių darbdavių planuose riba kita – pavyzdžiui, 12 870 € per metus asmeniui, turinčiam 30 metų stažą.
Viešojo sektoriaus pensijų fondai nėra reguliuojami ERISA – jie veikia pagal valstijų įstatymus ir konstitucijas. PBGC taip pat negarantuoja viešųjų pensijų planų. Daugumoje valstijų, jei viešojo sektoriaus planas negali įvykdyti įsipareigojimų, atsakomybė tenka mokesčių mokėtojams.
Kaip pensijų fondai investuoja pinigus?
ERISA nenurodo, į ką tiksliai pensijų fondai turi investuoti. Tačiau reikalaujama, kad planų valdytojai veiktų kaip patikėtiniai – t. y. jų pareiga yra užtikrinti geriausius būsimiems pensininkams naudingus sprendimus.
Pagal įstatymą investicijos turi būti protingos ir diversifikuotos, kad būtų išvengta didelių nuostolių.
Tradiciškai pensijų fondai savo lėšas paskirsto tarp obligacijų, akcijų ir nekilnojamojo turto.
Pastaruoju metu vis dažniau investuojama į alternatyvias priemones: privataus kapitalo fondus, rizikos draudimo fondus, žaliavas, išvestines priemones ar didelės grąžos obligacijas.
Svarbu: 2021 m. Amerikos gelbėjimo planas numato paramą PBGC, kad būtų galima sustiprinti finansiškai pažeidžiamus kelių darbdavių pensijų planus iki 2051 m.
Dabartinė pensijų fondų padėtis
Kai kurie pensijų fondai šiuo metu yra stabilūs, tačiau kiti – ne. Privačių pensijų fondų būklę atspindi ir jų draudiko – PBGC – įsipareigojimai.
2023 m. pabaigoje PBGC turėjo 46,1 mlrd. € grynojo pertekliaus (2022 m. – 37,6 mlrd. €). Iš jų 44,6 mlrd. € pertekliaus buvo vieno darbdavio programoje (2022 m. – 36,6 mlrd. €), o 1,5 mlrd. € – kelių darbdavių programoje (2022 m. – 1,1 mlrd. €).
2021 m. Amerikos gelbėjimo planas numato galimybę teikti vienkartinę paramą sunkumų patiriantiems pensijų planams – tiek, kiek reikės įsipareigojimams vykdyti iki 2051 m. Ši programa finansuojama iš JAV iždo bendrųjų mokesčių pajamų.
Valstybiniai ir savivaldybių pensijų planai taip pat rodo mišrius rezultatus. Tik keletas valstijų turi 100% reikalingo finansavimo būsimiems įsipareigojimams padengti, dauguma – kur kas mažiau. 2023 m. padėtis šiek tiek pagerėjo: bendras padengtų įsipareigojimų procentas pasiekė 78,1%, o nepadengtų įsipareigojimų suma sumažėjo iki 1,44 trln. €. Nepaisant pagerėjimo, problemų vis dar daug.
Dažnai užduodami klausimai
Kas yra pensija?
Tai nustatytos išmokos planas, kurio metu darbdavys garantuoja fiksuotą išmoką pensijoje, remiantis darbo stažu ir didžiausiai apmokamais metais.
Ar pensijos vis dar populiarios?
Privačiame sektoriuje pensijas vis dažniau keičia 401(k) tipo planai. 2024 m. kovo mėn. tik 15% privačių darbdavių jas siūlė. Tačiau viešajame sektoriuje jos vis dar labai paplitusios – jas siūlo 86% valstijų ir savivaldybių.
Kiek laiko trunka pensijos išmokos?
Išėjus į pensiją, pensija mokama visą likusį gyvenimą.
Apibendrinimas
Tie, kurie turi pensiją, dažnai jaučiasi privilegijuoti – ypač privačiame sektoriuje. Viešojo sektoriaus darbuotojams tai vis dar įprasta. Pagrindinis skirtumas tarp pensijos ir 401(k) plano yra garantija: pensija užtikrina pajamas visam gyvenimui, o 401(k) – ne visada.