Palūkanų norma yra palūkanų procentas, susijęs su paskolos pagrindine suma. Tai gali būti arba tai, ką skolintojai ima iš skolininkų, arba tai, ką uždirbama iš indėlių sąskaitų.
Palūkanų norma paskolai paprastai nurodoma metinėmis procentinėmis palūkanomis (APR).
Palūkanų norma gali būti taikoma ir taupymo sąskaitai ar indėlio sertifikatui (CD). Šiuo atveju bankas arba kredito unija moka tam tikrą procentą nuo į sąskaitą įdėtų lėšų. Metinė procentinė grąža (APY) reiškia palūkanas, uždirbtas iš tokių indėlių sąskaitų.
Svarbiausia:
- Palūkanų norma taikoma ir sumai, uždirbtai banke ar kredito unijoje iš indėlio sąskaitos.
- Dauguma hipotekų naudoja paprastas palūkanas. Tačiau kai kurios paskolos naudoja sudėtines palūkanas, kurios taikomos ne tik pagrindinei sumai, bet ir ankstesnių laikotarpių sukauptoms palūkanoms.
- Paskola, kurią skolintojas laiko mažos rizikos, turės mažesnę palūkanų normą. Rizikingesnė paskola kainuos daugiau.
- APY yra palūkanų norma, uždirbama banke ar kredito unijoje iš taupomosios sąskaitos ar indėlio sertifikato. Taupomosios sąskaitos ir CD naudoja sudėtines palūkanas.
Supratimas apie palūkanų normas
Skolinantis, palūkanos yra mokestis, kurį skolininkas moka už turto naudojimą. Skolintis galima pinigus, vartojimo prekes, automobilius ir nekilnojamąjį turtą. Dėl to palūkanų norma gali būti laikoma „pinigų kaina“. Aukštesnės palūkanų normos reiškia, kad paskolos imti ta pati suma kainuos brangiau.
Palūkanų normos taikomos daugumai skolinimosi ar skolinimo sandorių. Žmonės skolinasi pinigus būstui pirkti, projektams finansuoti, verslams kurti ar studijų mokesčiams mokėti. Verslai ima paskolas kapitalo projektams vykdyti ir plėtrai, pirkdami ilgalaikį turtą, pvz., žemę, pastatus, įrangą. Skolintos lėšos grąžinamos vienu mokėjimu iki sutartos datos arba periodinėmis įmokomis.
Daugeliu atvejų palūkanų norma taikoma pagrindinei paskolos sumai. Tai yra skolininko skolos kaina ir skolintojo pelningumas. Grąžinama suma dažniausiai būna didesnė nei paskolinta, nes skolintojas reikalauja kompensacijos už tai, kad negalėjo panaudoti pinigų kitu būdu per paskolos laikotarpį. Skirtumas tarp grąžintos sumos ir pradinės paskolos yra palūkanos.
Jei paskola laikoma mažos rizikos, paprastai taikoma mažesnė palūkanų norma. Rizikingesnėms paskoloms taikoma didesnė norma.
Svarbu:
Rizika dažniausiai vertinama pagal skolininko kredito reitingą, todėl norint gauti geriausias paskolas svarbu turėti puikų kredito balą.
Paprastos palūkanos
Jei paimate 300 000 € paskolą su 4 % paprastųjų metinių palūkanų norma, tai reikš, kad turėsite grąžinti bankui:
300 000 € + (4 % × 300 000 €) = 300 000 € + 12 000 € = 312 000 €.
Šis pavyzdys apskaičiuotas pagal paprastųjų metinių palūkanų formulę:
Paprastos palūkanos = pagrindas × palūkanų norma × laikas
Jei paskola truks vienerius metus, palūkanų suma bus 12 000 €. Jei paskola 30 metų, palūkanos bus:
300 000 € × 4 % × 30 = 360 000 €.
Taigi 4 % paprastos palūkanų norma reiškia metinę 12 000 € palūkanų sumą. Po 30 metų skolininkas sumokės 360 000 € palūkanų.
Sudėtinės palūkanos
Kai kurie skolintojai taiko sudėtines palūkanas, kas reiškia, kad skolininkas sumoka dar daugiau. Sudėtinės palūkanos – tai palūkanos, skaičiuojamos ne tik nuo pagrindinės sumos, bet ir nuo ankstesnių laikotarpių sukauptų palūkanų. Bankas laikosi, kad po pirmųjų metų skolininkas turi sumokėti pagrindinę sumą plius metines palūkanas. Po antrųjų metų – pagrindinę sumą plius palūkanas už pirmuosius metus ir palūkanas nuo palūkanų už pirmuosius metus.
Sudėtinių palūkanų suma yra didesnė nei paprastųjų. Palūkanos skaičiuojamos mėnesio pagrindu nuo pagrindinės sumos kartu su sukauptomis palūkanomis. Trumpesniu laikotarpiu skirtumas tarp šių dviejų būdų mažesnis, tačiau ilgėjant laikui skirtumas didėja.
Pagal aukščiau pateiktą pavyzdį, po 30 metų bendra palūkanų suma siekia beveik 673 019 € už 300 000 € paskolą su 4 % palūkanų norma.
Sudėtinių palūkanų formulė:
Sudėtinės palūkanos = p × [(1 + palūkanų norma)^n − 1]
kur:
p = pagrindas
n = kapitalizavimo periodų skaičius
Pavyzdys: Jayati ima 10 000 € paskolą 3 metams su 5 % metinių palūkanų norma, kurios palūkanos kapitalizuojamos kasmet. Ji sumoka 1 576,25 € palūkanų:
10 000 € × [(1 + 0.05)^3 − 1] = 10 000 € × (1.157625 − 1) = 1 576,25 €
Sudėtinės palūkanos ir taupymo sąskaitos
Taupymo sąskaitose sudėtinės palūkanos yra naudingos. Palūkanos kaupiasi ir yra kompensacija sąskaitos savininkui už tai, kad bankas gali naudoti įneštas lėšas.
Pavyzdžiui, jei įnešate 500 000 € į aukšto pajamingumo taupymo sąskaitą, bankas gali 300 000 € panaudoti kaip hipotekos paskolą. Jums mokėdamas 5 % metinių palūkanų, o skolindamas 8 % paskolos gavėjui, bankas uždirba 3 % skirtumą. Taigi taupytojai skolina bankui pinigus, o bankas skolina paskolas kitiems už palūkanas.
APR ir APY
Vartojimo paskolų palūkanų normos dažniausiai pateikiamos kaip metinė procentinė norma (APR) – tai grąžos norma, kurios skolintojai reikalauja už pinigų paskolinimą. Pvz., kreditinių kortelių palūkanos nurodomos kaip APR. Mūsų pavyzdyje 4 % – tai hipotekos APR. APR neįtraukia sudėtinių palūkanų metams.
Metinė procentinė grąža (APY) reiškia palūkanų normą, uždirbtą iš taupymo sąskaitos ar indėlio sertifikato, kuri atsižvelgia į sudėtines palūkanas.
Kaip nustatomos palūkanų normos?
Bankų taikoma palūkanų norma priklauso nuo įvairių veiksnių, įskaitant ekonomikos būklę. Šalies centrinis bankas (pvz., JAV Federalinis rezervas) nustato palūkanų normą, kurią bankai naudoja apskaičiuodami savo APR diapazoną.
Kai centrinis bankas nustato aukštas palūkanų normas, skolinimosi kaštai didėja, mažėja paskolų paklausa ir lėtėja vartotojų aktyvumas. Palūkanų normos linkusios kilti kartu su infliacija.
Aukštų palūkanų normų laikotarpiu verslams sunkiau gauti kapitalo paskolomis, kas gali sukelti ekonomikos susitraukimą.
Žemų palūkanų normų laikotarpiu skolinimasis yra pigesnis, skatina išlaidas ir investicijas, kas skatina ekonomikos augimą.
Nors vyriausybės linkusios palaikyti žemas palūkanas, tai gali sukelti paklausos viršijimą pasiūlą ir infliaciją, kuri, savo ruožtu, didina palūkanų normas.
6,85 %
Vidutinė 30 metų fiksuotų palūkanų hipotekos norma 2025 m. vasarį. Tai šiek tiek mažiau nei 6,90 % prieš metus.
Palūkanų normos ir rasė
Duomenys rodo, kad baltaodžiai dažniau gauna hipotekas. Pagal Home Mortgage Disclosure Act duomenis 2023 m. juodaodžiai, ispanų kilmės ir azijiečiai buvo atmetami 17,1 %, 12,1 % ir 9,7 % atvejų, o baltaodžių – tik 6,8 %.
Kiti šaltiniai, įskaitant Harvardo universitetą, rodo, kad juodaodžiai mokėjo vidutiniškai 33 bazinių punktų didesnes palūkanas ir maždaug 250 € daugiau per metus.
Kai kurie ekonomistai mano, kad skirtumai gali būti dėl to, kad juodaodžiai ir ispanų kilmės skolininkai dažniau renkasi šiek tiek didesnes palūkanų normas mainais į mažesnes pradines išlaidas.
Federalinis rezervas mano, kad diskriminacija mažėja, dalinai dėl automatizuotos vertinimo sistemos ir griežtesnių teisės aktų įgyvendinimo.
Kodėl 30 metų paskolų palūkanų normos didesnės nei 15 metų?
Palūkanų norma priklauso nuo defaulto rizikos ir galimų praleistų pelno galimybių. Ilgesni laikotarpiai yra rizikingesni, nes yra daugiau laiko neatitikimams, o taip pat didesnė galimų kitų investicijų praradimo kaina.
Kaip Federalinis rezervas naudoja palūkanų normas?
Federalinis rezervas ir kiti centriniai bankai naudoja palūkanų normas kaip pinigų politikos įrankį. Padidinus komercinių bankų skolinimosi kainą, centrinis bankas veikia ir kitas palūkanų normas – asmeninių paskolų, verslo paskolų, hipotekų. Tai apsunkina skolinimąsi ir sumažina paklausą. Priešingai, sumažinus palūkanų normas, paskatos skolinimuisi ir investicijoms didėja.
Kodėl obligacijų kainos reaguoja priešingai nei keičiasi palūkanų normos?
Obligacija – tai skolos instrumentas, dažnai mokantis fiksuotas palūkanas. Tarkime, dabartinė norma yra 5 %. Jei obligacija kainuoja 1000 € ir moka 5 %, ji moka 50 € per metus. Jei normos pakyla iki 10 %, naujos obligacijos mokės dvigubai – 100 €. Esama obligacija, mokanti tik 50 €, turės būti parduota su nuolaida, kad ją pirktų. Jei normos nukris iki 1 %, naujos obligacijos mokės tik 10 €, todėl 50 € mokanti obligacija taps patrauklesnė ir jos kaina pakils.
Apibendrinimas
Palūkanos yra skolos kaina skolininkui ir pelnas skolintojui. Imant paskolą, tikimasi sumokėti papildomai kaip kompensaciją. Indėlio atveju finansų įstaiga gali jus apdovanoti, nes gali panaudoti pinigus paskoloms teikti.
Šie mokesčiai ar mokėjimai vadinami palūkanomis ir taikomi pagal nurodytą normą.
