Investicinis fondas – tai JAV Vertybinių popierių ir biržų komisijoje (SEC) registruota atviro tipo investicinė bendrovė, kuri surenka pinigus iš daugelio investuotojų ir juos investuoja į akcijas, obligacijas, trumpalaikius pinigų rinkos instrumentus, kitus vertybinius popierius ar turtą – arba jų derinį. Bendras investicinio fondo turimas turtas vadinamas jo portfeliu, o jis valdomas SEC registruoto investicijų valdytojo. Kiekviena investicinio fondo dalis atspindi investuotojo dalinę nuosavybę fondo portfelyje ir dalyvavimą pelne ar nuostoliuose.
Investuotojai perka fondo dalis tiesiogiai iš fondo arba per tarpininkus, pvz., brokerius ar investicijų patarėjus.
Kodėl žmonės perka investicinius fondus?
Investiciniai fondai populiarūs tarp investuotojų dėl šių savybių:
- Profesionalus valdymas. Fondus valdo profesionalūs investicijų valdytojai, registruoti SEC.
- Diversifikacija. Fondai dažnai investuoja į daugelį įmonių ar sektorių, todėl sumažėja rizika vienai įmonei žlugus.
- Maža minimali investicija. Daugelis fondų leidžia pradėti investuoti nuo gana mažos sumos.
- Likvidumas. Fondo dalis galima bet kurią darbo dieną parduoti fondui už grynąją turto vertę (NAV), atėmus galimus išpirkimo mokesčius.
Kaip uždirbama iš investicinių fondų?
Galimi trys pagrindiniai būdai:
- Dividendai. Fondas gali gauti pajamų (pvz., akcijų dividendus ar obligacijų palūkanas), kurios išmokamos investuotojams kaip dividendai (atėmus fondo išlaidas).
- Kapitalo prieaugio paskirstymas. Jei fondas parduoda vertybinius popierius brangiau nei juos įsigijo, jis gauna kapitalo prieaugį, kuris metų pabaigoje paskirstomas investuotojams.
- NAV padidėjimas. Jei fondo portfelio vertė auga, didėja ir fondo dalies vertė. Investuotojai gali pasirinkti dividendus ar kapitalo prieaugį reinvestuoti į naujas fondo dalis.
Kokios yra investavimo į investicinius fondus rizikos?
- Fondai nėra draudžiami ar garantuojami valstybės (pvz., FDIC).
- Vertybinių popierių kainos gali kristi – galite prarasti dalį ar net visą investuotą sumą.
- Išmokos gali kisti priklausomai nuo rinkos sąlygų.
- Ankstesni rezultatai negarantuoja būsimų – jie tik leidžia įvertinti fondo nepastovumą.
- Kuo didesnė galima grąža, tuo didesnė ir rizika.
Kiek kainuoja investavimas į fondus?
Fondo veikla kainuoja, todėl mokesčiai ir išlaidos atskaitomi iš NAV. Jie gali labai paveikti ilgalaikę grąžą.
- Kiekvienas fondas turi skirtingą mokesčių struktūrą – svarbu ją suprasti prieš investuojant.
- Maži mokesčių skirtumai gali lemti didelius skirtumus jūsų pelne ilguoju laikotarpiu.
- Daugiau apie tai: SEC informacinis leidinys apie mokesčius ir FINRA fondo analizatorius.
Kokios yra dažniausios fondo investavimo strategijos?
- Indeksiniai fondai. Pasyvios strategijos fondai, siekiantys atkartoti konkretaus indekso grąžą. Mažesnės išlaidos, mažesni mokesčiai, mažiau sandorių, palankesnis apmokestinimas.
- Aktyviai valdomi fondai. Fondų valdytojas aktyviai perka/parduoda turtą, stengdamasis pranokti rinką ar pasirinktą indeksą. Rezultatai labai priklauso nuo valdytojo įgūdžių.
Kokie yra investicinių fondų tipai?
- Akcijų fondai. Investuoja į bendrovių akcijas. Didelis pelno potencialas, bet ir didesnė rizika.
- Obligacijų fondai. Investuoja į skolos vertybinius popierius. Rizika priklauso nuo pasirinkto turto.
- Tikslinės datos fondai. Kombinuoti fondai (akcijos, obligacijos ir kt.), skirti konkrečiam tikslui (pvz., pensijai tam tikrais metais). Laikui bėgant investicijų struktūra konservatyvėja.
- Pinigų rinkos fondai. Investuoja į trumpalaikius, saugius instrumentus. Naudojami kaip pinigų laikymo alternatyva.
Kaip pirkti ir parduoti fondo dalis?
- Fondų dalys perkamos ir parduodamos tiesiogiai iš fondo ar per tarpininkus.
- Pirkimo/pardavimo kaina – tai kita apskaičiuota fondo NAV, pridėjus ar atėmus mokesčius.
- Fondo dalys yra išperkami, t. y. jas galima bet kada parduoti fondui už tą dieną galiojančią NAV.
Ką svarbu žinoti prieš investuojant?
Prieš investuojant būtina:
- Perskaityti fondo prospektą ir naujausią ataskaitą.
- Įvertinti, ar fondas tinka jūsų finansinei situacijai ir tikslams.
- Užduoti klausimus apie viską, kas neaišku – žinokite, kur investuojami jūsų pinigai, kas valdo fondą, kaip gaunama grąža ir kaip atsiimti pinigus.
