Biržoje prekiaujami fondai (ETF) yra nebrangus būdas uždirbti panašų grąžos procentą kaip indeksas ar prekė. Jie taip pat padeda diversifikuoti jūsų investicijas. ETF vienetus galite pirkti ir parduoti per akcijų brokerį, taip pat kaip ir akcijas.
Kaip veikia ETF?
ETF yra valdomas fondas, kurį galite pirkti ar parduoti biržoje, pavyzdžiui, Australijos vertybinių popierių biržoje (ASX) arba Cboe Australia (CXA). Kai investuojate į ETF, jūs nevyriaujate tiesiogiai pagrindinių investicijų. Vietoje to, jūs turite vienetus ETF, o ETF tiekėjas valdo akcijas ar kitus aktyvus.
ETF vienetai gali būti kuriami arba išpirkti atsižvelgiant į investuotojų paklausą. Tai padeda ETF vienetų kainai išlikti arti grynųjų aktyvų vertės (NAV). Tai skiriasi nuo įmonių akcijų arba sąrašuose esančių investicinių fondų vienetų, kurių kainos keičiasi pagal investuotojų paklausą.
ASX ETF investuotojų kursas gali padėti jums geriau suprasti, kaip veikia ETF.
ETF tipai
Pasyviai valdomi ETF
Australijoje dauguma ETF yra pasyvios investicijos, kurios nesiekia aplenkti rinkos. Pasyvaus valdymo fondo valdytojo tikslas yra atkartoti tam tikro indekso, pavyzdžiui, ASX200 ar S&P500, arba tam tikros prekės, tokios kaip auksas, vertės pokyčius. ETF vertė kyla arba krenta kartu su indeksu ar aktyvu, kurį jie seka.
Aktyviai valdomi ETF ir hedžiniai fondai
Biržoje prekiaujami valdomi fondai (dar vadinami „aktyviais ETF“) ir biržoje prekiaujami hedžiniai fondai yra aktyviai valdomos investicijos. Šių fondų valdytojai gali naudoti didelės rizikos prekybos strategijas, siekdami aplenkti indeksą.
Fizinis ir sintetinis ETF
ETF gali būti arba fiziškai paremti, arba sintetiniai.
- Fiziškai paremti ETF investuoja į visas indekso vertybines popierius arba jų atrinktą dalį.
- Sintetiniai ETF turi dalį pagrindinių aktyvų ir naudoja išvestines finansines priemones (derivatyvus), kad imituotų indekso ar aktyvo judėjimą. Tokio tipo ETF pavadinime dažnai yra žodis „synthetic“. Sintetinių ETF rizika yra ta, kad išvestinių finansinių priemonių kontrahentas gali neįvykdyti savo įsipareigojimų.
Į ką galite investuoti per ETF?
ETF yra prieinami įvairioms turto klasėms ir atskiriems aktyvams. Tai apima:
- Australijos akcijas
- Tarptautines akcijas
- Australijos arba tarptautinių akcijų rinkos sektorius, pavyzdžiui, kasybos ar finansų sektorius
- Fiksuoto pajamingumo investicijas, tokias kaip obligacijos
- Brangiuosius metalus ir prekes
- Užsienio valiutas
- Kripto aktyvus
- Diversifikuotą portfelį, apimančią kelias turto klases
Daugiau informacijos apie investuojamus ETF galite rasti ASX ar CXA interneto svetainėse.
ETF investavimo privalumai ir trūkumai
Prieš investuodami į ETF, įvertinkite jų privalumus ir trūkumus.
Privalumai
- Diversifikacija: ETF leidžia vienu sandoriu įsigyti įvairių akcijų ar aktyvų krepšelį. Tai padeda diversifikuoti investicijas vienoje turto klasėje. Be to, ETF suteikia galimybę investuoti į rinkas ar aktyvus, kuriuos sunku arba brangu pasiekti kitu būdu. Taip pat galima diversifikuoti per skirtingus ETF, sumažinant riziką, jei kiltų problemų su vienu ETF tiekėju.
- Skaidrumas: ETF kasdien skelbia grynųjų aktyvų vertę (NAV), todėl galite stebėti, kaip vyksta investicijų našumas ir ar ETF kaina artima NAV. Dauguma ETF viešina savo turimų aktyvų sąrašą, taigi žinote, į ką investuoja fondas.
- Mažos sąnaudos: daugelis ETF turi mažą valdymo išlaidų koeficientą (MER), dažnai pigesni už aktyviai valdomus fondus.
- Lengva prekiauti: ETF galite pirkti ir parduoti prekybos valandomis per brokerį. Dažniausiai galima įsigyti mažesnius ETF vienetų kiekius nei nebiržinius valdomus fondus.
Trūkumai
- Rinkos ar sektoriaus rizika: rinkos ar sektoriaus, kurį seka ETF, vertė gali kristi. Pavyzdžiui, jei krinta ASX200 indeksas, krenta ir jūsų ETF investicijos vertė.
- Valiutos rizika: jei ETF investuoja į tarptautinius aktyvus, valiutos kurso svyravimai gali paveikti jūsų grąžą. Kai kurie ETF yra valiutos apsaugoti (hedged), taip pašalindami šią riziką.
- Likvidumo rizika: kai kurie ETF investuoja į mažiau likvidžius aktyvus, pavyzdžiui, besivystančių rinkų skolos vertybinius popierius, dėl ko kartais gali būti sudėtinga sukurti ar išpirkti vienetus.
- Sekimo klaidos: ETF grąža gali skirtis nuo indekso ar aktyvo, kurį jie siekia atkartoti. Tai gali lemti skirtumai tarp ETF turimų aktyvų ir indekso, mokesčiai, mokesčiai ir kiti veiksniai. Todėl galite pirkti ar parduoti ETF ne visada už jo grynųjų aktyvų vertę.
Kaip pirkti ir parduoti ETF vienetus?
ETF vienetus galite pirkti ir parduoti per akcijų brokerį, taip pat kaip ir akcijas. Prekybos sandoris įvykdomas pagal rinkos kainą tuo metu.
Sandoriai atsiskaitomi per dvi darbo dienas nuo pirkimo ar pardavimo. Už pirkimą ir pardavimą reikia mokėti tarpininkavimo (brokerio) mokesčius.
Kai kuriais atvejais vienetus galite pirkti ir parduoti tiesiogiai ETF tiekėjui. Tokie sandoriai vykdomi dienos pabaigoje už kainą, atitinkančią NAV.
Palyginkite kainą su NAV arba iNAV
Galite patikrinti, ar ETF kaina yra sąžininga, palygindami jo kainą biržoje su NAV arba indikatyviąja (intraday) NAV (iNAV).
NAV apskaičiuojama atimant fondo įsipareigojimus iš turto vertės ir padalinant iš fondo vienetų skaičiaus dienos pabaigoje. iNAV yra realaus laiko NAV įvertis, skelbiamas prekybos metu.
ETF tiekėjai NAV atnaujina:
- ASX dienos pabaigoje
- paprastai ETF tiekėjo interneto svetainėje
Pirkimo ir pardavimo kaina turėtų būti arti NAV vieneto kainos, tačiau per staigius aktyvų kainų pokyčius ETF kaina gali nuo jos nukrypti.
iNAV galite naudoti kaip orientyrą, ar ETF pirkimas ar pardavimas vyksta arti NAV. Naujausią iNAV matysite savo brokerio sistemoje, pridėję prieš ETF žymeklį raidę „Y“. Pavyzdžiui, „YABCD“ vietoje „ABCD“.
Kada pirkti ir parduoti ETF vienetus?
Kad ETF kaina būtų arčiau tikros vertės, sandorius patartina vykdyti bent po 30 minučių nuo rinkos atidarymo.
Taip pat geriau pirkti ar parduoti ETF, kai atitinkamos rinkos, kurių aktyvus ETF seka, yra atidarytos. Pavyzdžiui, jei perkate ar parduodate ETF, kuris seka Azijos akcijas, pateikite užsakymus, kai atsidaro Azijos akcijų rinkos.
Perskaitykite produkto informacinį lapą prieš investuodami
Produkto informacinis lapas (PDS) suteikia daug svarbios informacijos apie ETF, įskaitant:
- Koks indeksas, sektorius ar aktyvas yra sekamas
- Mokesčiai ir išlaidos
- Kaip pirkti ir parduoti vienetus biržoje ar tiesiogiai ETF tiekėjui
- Rizikos, susijusios su investavimu į ETF
- Kaip pateikti skundą, jei kyla problemų su ETF
